На местном рынке доменное имя .cn может придать вам легитимность, что поможет избежать блокировки со стороны органов цензуры.
Впрочем, вас не должны заблокировать, если вы не пропагандируете ничего запрещенного, например порнографию, азартные игры или политику. Место хостинга здесь почти ни при чем.
Место хостинга — это скорее технический вопрос, например если у вас огромный сайт, для которого требуется сократить время загрузки.
Если вам нужно разместить сайт на территории Китая, вам потребуется получить лицензию ICP. Подробнее см. в этой статье:
https://nhglobalpartners.com/what-is-icp-license-how-to-get-one/#Why_You_Need_an_ICP_License
